Con
una lettera inviata agli advisor qualche giorno fa,
Matteo Corsini, fondatore della Corsini Houses &
Real Estate ltd, si è fatto avanti per rilevare
l'intero gruppo Cirio, compresa la controllata Lazio,
stimando un esborso di massima pari a 500 milioni
di euro. Si tratta di una manifestazione d'interesse
che ha la particolarità di essere rivolta sia
agli asset industriali del gruppo agroalimentare,
italiani ed esteri, sia al patrimonio immobiliare.
A confermarlo a MF, è lo stesso Corsini, il
quale rivela che sta preparando un'offerta congiunta
con un partner del quale però, non vuole ancora
dire il nome. Il gruppo Corsini, del resto, è
specializzato nell'operare come partner per i grandi
investitori che vogliono entrare nel mercato italiano.
In altre parole, come mediatore. La scorsa estate
l'immobiliarista ha rilevato il patrimonio di Unipol
in cordata con Amedeo Brunello e il gruppo IBI, quello
che si è fuso con Fincasa dando vita ad Alerion
Industries.
"Per Cirio stiamo preparando una cordata ampia"
ha spiegato Corsini, "facendo leva sulla capacità
di aggregazione di un grande marchio e sul fatto che
non siamo costretti a chiedere finanziamenti alle
banche italiane".
Gli advisor del gruppo, Livolsi & Partner e Rothschild,
non commentano l'iniziativa del di Corsini, spigando
che "non vengono diffuse informazioni sulle manifestazioni
d'interesse per il gruppo Cirio finora pervenute finché
non saranno state attentamente valutate".
Un modo per dire che in corsa per Cirio ci sono diversi
gruppi. Finora si sono fatti avanti Divella, Conserve
Italia, Star e una cordata padana che fa capo a Romano
Freddi.
Nessuno però, ha dichiarato, come Corsini,
di voler rivelare l'intera holding, compresi gli immobili.
E nessuno prima d'ora aveva mai parlato di cifre.Anche
per i ben noti problemi legati alla situazione finanziaria
e debitoria del gruppo, sul quale com'è noto,
si aggira lo spettro del fallimento a causa delle
istanze avanzate dai detentori del bond scaduti. Da
quale valutazione scaturisce la somma di 500 milioni
di euro che l'imprenditore dice di essere disponibile
a pagare? E ancora, Corsini e i suoi soci hanno tenuto
conto degli oltre 530 milioni di credito infragruppo
la cui esigibilità non è ancora stata
chiarita? L'imprenditore sembra sicura di sé.
E ha spiegato che " 500 milioni di euro rappresentano
l'outflow complessivo, di cui 250-280 milioni di euro
sono i costi relativi alla parte equite". Per
quanto riguarda i crediti infragruppo, Corsini ritiene
di essere certo che "questi soldi sono presso
le banche a garanzia dei fidi concessi e quindi sono
perfettamente recuperabili".
ENGLISH
VERSION:
The
businessman who bought out the Unipol portfolio enters
into the market with a US fund.
Mr
CORSINI ORGANISES A CONCERT PARTY FOR "CIRIO"
COMPANY
A
letter was sent to the advisor. The offer is for the
whole group, Lazio football club included.
The amount is about 500 million. The board of directors
is planned on Wednesday and the agenda schedules the
relaunch plan and the conversion bond.
With
a letter sent to the advisors a few days ago, Matteo
Corsini, promoter of the Corsini Houses Real estate
ltd, declared his purposes to buy out the whole Cirio
group, Lazio football club included, and he estimates
an amount about 500 million of euro. It's an expression
of interest addressed to the industrial assets of
the sour group, in Italy and abroad, and to the real
estate portfolio.
Mr
Corsini confirms it to MF and he says that he is preparing
a joint offer with a private equity American fund
but he wants to keep the secret about it. Besides,
the Corsini group is specialized to work as partner
for the great investors which want to take part to
the Italian market. In other words, it works as broker.
Last summer, Mr Corsini bought out the Unipol portfolio
by a concert party with Amedeo Brunello and the Ibi
group, the group fused with Fincasa and became Alerion
industries.
Mr Corsini said, "We are preparing a large concert
party for Cirio appealing to the ability of aggregation
of a great trademark and to the fact that we aren't
forced to call for financements to the Italian banks".
The
group advisors, Livolsi & Partner and Rothschild,
don't give a commentary on the Corsini initiative,
and they say that "information about expressions
of interest for the Cirio group which are arrived
are not spread until they will be considered".
It is a way to say that there are many groups for
the Cirio acquisition, such as: Divella, Conserve
Italia, Star and a concert party of industries of
the northern part of Italy headed by Romano Freddi.
But nobody said, except Mr Corsini, to buy out the
whole holding, real estate included. Moreover, nobody
said an exact amount also for the well-known problems
connected to the indebtedness and the group financial
situation which can lead to the bankruptcy caused
by the petitions of the holders of expired bonds.
From which evaluation comes out the amount of 500
million of euro which the businessman is disposed
to pay? And then, Mr Corsini and his partners have
considered the credit of 530 million which is not
clear if it's exigible? The businessman seems sure.
He explained, "500 million of euro are the total
outflow of which 250-280 million of euro are the costs
connected to the equity part". About the credits
Mr Corsini said is sure that "this money is at
the banks as a guarantee of credit lines and for this
reason they can be completely recovered".
Another problem is that the Cirio group has never
put for sale. In fact, the new managers said that
the assets will be sell non core, that is Bombril
and Del Monte Pacific, whereas the food industry is
not on sale. It is true that, as announced by MF,
the prevailing direction is to increase the range
of non core activities, including Panificio Moderno,
in Tuscany, and a farm with one thousand of cows in
Piana di Monte Verna, near Caserta. In any case, it
seems impossible that manager, advisor and banks decide
to close the game, whereas it seems possible a separate
transfer of assets, Lazio and Cirio, at least.
Resignation is one of the most important point of
the plan of industrial and financial relaunch which
will be examined by the Cirio board of directors planned
for tomorrow. The plan sees what the situation is
for the project of conversion of banking and bondholder
credits, into group shareholders.
